O que é deal-making em ativos judiciais?

É a atividade de estruturar e intermediar a compra e venda de direitos reconhecidos por decisão judicial, como precatórios e créditos judiciais, conectando quem quer antecipar o recebimento a quem tem capital para adquirir o ativo com deságio.

Como se calcula o deságio de um crédito judicial?

Pela combinação de três variáveis: o prazo estimado até a liquidação, o custo de capital de quem compra e o risco de a execução não se concluir. Não existe percentual de tabela; cada operação produz uma faixa própria.

Quais garantias reduzem o custo de uma operação de crédito?

Garantias com execução previsível e rápida, como alienação fiduciária de imóvel e recebíveis com registro e trava bancária. O efeito sobre a taxa vem da facilidade de execução, não da simples existência da garantia.

O que costuma travar uma cessão de crédito judicial?

Vício na cadeia de cessão, penhora anterior sobre o crédito, concurso de credores, discussão sobre a titularidade e devedor sem patrimônio localizável. Praticamente todos aparecem em diligência prévia.

DEAL-MAKING · SÃO PAULO

Conectando oportunidades.

Ativos judiciais e special situations, venture capital e M&A, crédito e empréstimos. De um lado, quem precisa de capital. Do outro, quem procura onde alocá-lo.

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01 — Dois lados da mesa

Para quem precisa de capital

Um crédito judicial parado, uma rodada para levantar, uma dívida cara para trocar, uma participação para vender. O ativo existe e o negócio é bom. O que falta é chegar a quem tem o dinheiro, no prazo e no preço certos.

Monetização de crédito judicial, precatório e carteira
Captação e venda de participação societária
Crédito estruturado, troca de dívida e empréstimo com garantia
Preparação da operação antes de ir a mercado

Para quem aloca capital

Você procura operação com lastro, risco compreendido e preço defensável — e não quer gastar tempo com o que não passa no primeiro filtro.

Fluxo qualificado e contínuo de operações nas três frentes
Riscos e estrutura mapeados antes da apresentação
Precificação transparente: prazo, garantia e custo de capital
Acompanhamento até a liquidação

02 — Três frentes

Ativos judiciais e special situations

Precatórios, créditos judiciais, cumprimento de sentença, execução de título extrajudicial, direitos hereditários, carteiras inadimplentes, créditos concursais e empresas em recuperação. Análise da tese, do risco de execução e do horizonte real de recebimento — que quase nunca é o que está no papel.

CESSÃO DE CRÉDITOPRECATÓRIOSNPL E CARTEIRASDISTRESSEDFINANCIAMENTO DE LITÍGIO

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Venture capital e M&A

Rodadas de investimento, compra e venda de participação, entrada e saída de sócio e reorganizações societárias. Estruturação do negócio, leitura do que é regulatório e do que é contratual, e condução da conversa entre fundador e investidor até o fechamento.

RODADASCAP TABLECOMPRA E VENDA DE PARTICIPAÇÃODUE DILIGENCEACORDO DE SÓCIOS

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Crédito e empréstimos

Aproximação entre tomadores e provedores de capital, com desenho da operação, das garantias e das condições de pagamento. Inclui troca de dívida cara por dívida barata, crédito com lastro em garantia real ou em recebível, e operações sob medida que não cabem em produto de prateleira.

CRÉDITO ESTRUTURADOGARANTIASRECEBÍVEISTROCA DE DÍVIDAOPERAÇÕES SOB MEDIDA

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03 — Método

Cinco etapas, sempre na mesma ordem.

01
Originação e triagem
Toda operação entra por um funil único, recebe pontuação de probabilidade e passa por critérios explícitos de descarte. Operação sem tese não avança.
02
Diligência
Partes, documentos, garantias, riscos e horizonte de recebimento. É aqui que a maior parte das oportunidades morre — e é bom que morra cedo.
03
Estruturação e precificação
Valor, prazo, custo de capital e margem definem o preço e o deságio. A conta fica aberta para os dois lados.
04
Negociação
Apresentação ao lado certo do balcão, com material padronizado e informação verificável. Sem inflar número e sem esconder risco.
05
Execução e acompanhamento
Contrato, formalização, liquidação e prestação de contas até o dinheiro entrar.

04 — Infraestrutura

Pipeline gerido em sistema próprio.

Cada operação é registrada, pontuada e acompanhada em uma plataforma desenvolvida internamente: funil configurável por frente, histórico de interações, cálculo de deságio e de comissionamento e controle de recebimentos. Nenhuma operação depende de memória, de caixa de e-mail ou de planilha solta.

05 — Clientes

Operações estruturadas para gestoras, fundos, escritórios e empresas.